DHX - SMART CAPITAL SOLUTIONS

Leistungen & Produkte

Perspektiven für Real Estate Fremdkapital

Etabliertes Finanzierungsinstrument mit weiter steigendem Marktanteil

Hohe Zahl von Kundenanfragen nach nachrangigem Fremdkapital (Finanzierung aus einer Hand)

Gesamtwirtschaftliche Unsicherheiten (Lieferkettenrisiken, Gasversorgung, Inflation) schaffen auch neue Chancen. Nach erfolgter Marktkorrektur - Kaufpreise sowie Finanzierungslevel - bieten sich mehr attraktive Investitionsmöglichkeiten mit adäquatem Risikopuffer.

Die sich entwickelnde Bankenregulatorik drängt Banken im Marktumfeld zur Reduzierung der Finanzierungsausläufe und bestimmter Risikoaktiva

Leverage der klassischen Finanzierungen zeigen aufgrund von Rating Migrationen und Abschlägen in den Marktwerten eine sinkende Tendenz. Hieraus ergeben sich viele attraktive Geschäftsmöglichkeiten im nachrangigen Bereich.

Daraus resultiert zusätzliches Wachstumspotential für nachrangige Finanzierungsmittel bei besseren Risiko-Ausläufen

Rechtzeitige Positionierung für Investoren zur erfolgreichen Partizipation an diesen Trends möglich

Strukturdaten und Konzept

Ein Schwerpunkt der Tätigkeit besteht darin die Leistungen im Rahmen der Bereitstellung von Fremdkapital an Immobilieninvestoren und denjenigen im Kontext der Kapitalgeber im Rahmen des Fonds in Einklang zu bringen. Hier spielen die folgenden Kriterien eine sehr wichtige Rolle, um allen Stakeholdern gerecht zu werden:

Eckpunkte von Finanzierungen
• LTV max. [90%]
• Assetklasse: Wohnen, Büro, Retail, Logistik, [Hotel]
• Regionen: Deutschland, Benelux, Frankreich, [Spanien, Polen, UK]
• Schnelligkeit

Eckpunkte Fondsinvestment für Kapitalanleger
• Anlagebetrag mind. [EUR 20 Mio.] – geplantes Volumen gesamt [EUR 200 Mio.]
• Durchschnittlicher LTV [75%]
• Erfordernis für ein Luxemburger Fondsvehikel
• Rendite je nach Risikoprofil mind. [7% + ]
• ESG-Rating

Investments - Key Points:

Nachränge – vertragliches Risiko / Sicherheit

Besondere Attraktivität jetziger Einstandspreise bei CRE Investments im Rahmen des aktuellen Downturns und den prognostizierten Life Cycles in dieser Asset Klasse

Verzinsungspotenzial – Opportunitäten mit Mindestverzinsung von 7,0 % / Wertaufholungspotenzial

Gute Lage und Rückzahlungsfähigkeit erfahrungsgemäß regelmäßig gegeben

Partizipation an Schlagkraft, Expertise, Netzwerk und Kontrollprozessen erfahrener Marktteilnehmer und den damit verbundenen Diversifikationsmöglichkeiten

Eingespieltes Team im Rahmen von Sourcing, Finanzierung und Risikomanagement von CRE Objekten

Kaum eine andere Anlageklasse bietet eine attraktivere Kombination aus Besicherung mit Sachwerten, stetigen Ausschüttungsrenditen und häufig variablen Zinsstrukturen als die Immobilienfinanzierung. Dabei können sich Debt-Investoren sowohl auf der Mezzanine- als auch auf der Senior-Seite engagieren oder das gesamte Fremdkapital als Whole Loan zur Verfügung stellen.